管理会计加工包括初始加工和二次加工，管理会计报告包括初始管理会计报告和二次管理会计报告。基于财务会计与管理会计既“同源”又“分流”的关系，本文依据手表定理与分离均衡，提出财务会计与管理会计分离与平行报告的会计信息披露框架。

手表定理与分离均衡

手表定理。手表定理是指一个人有一块表时，可以知道现在是几点钟，而当他同时拥有两块表时却无法确定哪块表的时间是准确时间。由此可见，两块表并不能告诉一个人更准确的时间，反而会让看表的人失去对时间的判断。然而，如果标明一块手表是北京时间，另外一块手表是格林尼治标准时间，那么，我们就能够清晰而且全面地知道时间信息。

分离均衡。分离均衡是经济学分析中常用的概念。分离均衡主要起源于信息经济学中约瑟夫·斯蒂格利茨与迈克尔·斯宾塞的研究贡献。约瑟夫·斯蒂格利茨的分离均衡主要是说明不拥有信息的人为甄别信息而设计一个机制，使拥有不同信息的人不隐瞒信息和行为，或者说设计一个分离拥有不同信息的人的机制来提高市场效率；迈克尔·斯宾塞研究的是拥有不同信息的人如何通过信号传递把自己与同类分离开来。分离均衡是指某种经济现象中的不同行为或不同状态通过信息机制（某种方法或工具）分离到不同领域，或者不同成分或不同状态的现象通过信息机制（某种方法或工具）汇聚到同一领域的过程，并在这个过程中达到均衡的状态。这种均衡状态是稳定状态，没有一方愿意单独改变战略（策略）。

手表定理与分离均衡的启示。从资本市场的信息角度出发，手表定理的直观启发是：在同一个信息披露框架上同时混淆披露面向过去的信息与面向将来的信息，不仅无法给资本市场投资者或潜在投资者提供准确的信息，相反，会让资本市场投资者或潜在投资者对提供信息的“表”产生怀疑与不信任。而这个怀疑与不信任会带来资本市场的瓦解。但是，根据分离均衡原理，如果标明一块手表为北京时间，另外一块手表是格林尼治标准时间，那么，手表的时间不仅不会混淆，反而更清晰了。同样，将面向过去的信息与面向将来的信息分离，分别在两个不同的框架中列示，则投资者既能获得面向过去的信息，也能拥有面向未来的信息。因此，管理会计信息加工与报告应提供清晰的时间以引导使用者科学决策，产生分离均衡。

管理会计加工

关于管理会计信息加工处理的错误认识。我国各种教科书及相关文献对于管理会计信息加工处理基本上有一个共识：管理会计信息加工处理对象是财务会计数据及其他各种数据，方法主要包含统计方法和数学方法。

当前，会计界有“同源分流”一说：“同源”指财务会计与管理会计的数据来源一样，都是财务会计的输入数据（过去的业务数据）；“分流”指“过去的业务数据”形成财务会计，同时“过去的业务数据”或依据“过去的业务数据”所形成的财务会计信息（一般是指它，因为它与“过去的业务数据”是同源）也形成管理会计。事实上，这种认识是一种误解。“同源分流”的“同源”是指财务会计与管理会计的共同源头是会计；“分流”是指会计分离出财务会计分支与管理会计分支。财务会计数据是过去的业务数据，它不能反映企业未来的价值活动，特别是在未来环境及其业务变化较大的情况下。管理会计的数据只能来源于未来情境下企业的价值活动，这也是管理会计所反映的对象和管理会计的加工对象。

此外，还有一些共识，如：不像财务会计需要遵循统一的会计准则等核算规范，管理会计核算无须遵循统一的核算规范，可灵活应用预测学、控制论、信息理论、决策原理等现代管理理论作为指导；没有财务会计固定的会计循环程序（根据业务数据编制记账凭证、登记账簿、定期编制财务报表等），管理会计工作无须遵循固定的工作程序，可以根据实际情况灵活设计工作流程；不像财务会计的核算方法相对稳定且一般仅涉及简单的算术方法，管理会计必须灵活选择不同的方法分析处理不同的问题，特别是需要应用现代统计方法和现代数学方法。总之，财务会计由于程序固定、规则统一、方法简单稳定，属于算“呆账”的“报账型会计”，简称“记账”；管理会计没有固定程序、不受规则约束、方法灵活多样且多为统计方法和数学方法，属于算“活账”的“经营型会计”，简称“算账”。

而实际上，除数据来源的错误之外，上述这种共识都忽略了管理会计的“初始加工”，而把管理会计“二次加工”当作管理会计的总加工处理。会计信息是各种业务信息及业务在其当时情境下产生的集成信息。如果没有管理会计的初始加工，就无法产生集成的会计信息，而只是各种业务数据的变形。我国有“集大成者”之说，其意是把某类事物中精华的部分集中起来，从而达到整体最优的效果。

集成的英语是integration，主要意思是综合、融合、结合、一体化等。集成一词最早得到理论上的重视源于计算机集成制造概念的提出。1973年美国的约瑟夫·哈林顿博士在《计算机集成制造（Computer Integrated Manufacturing）》中提出此概念。计算机集成制造系统高度集成了产品设计、制造、控制、管理、决策等各项功能，是制造过程各功能系统的有机结合。

根据计算机集成制造的概念，集成可理解为一种构造系统的理念，是指两个或两个以上的要素集合成为一个有机整体。这种集成不是要素的简单叠加，而是要素之间的有机组合，即按照某一集成规则进行的组合和构造，其目的在于增强有机系统的整体功能。集成是系统形成、重组的基本活动。例如：产品成本是具体环境下产品的“料”“工”“费”等业务数据的加工、集成结果。成本是集成的信息，是其他业务数据所无法取代的。这也正是会计信息系统无法被其他业务信息系统、统计信息系统所取代的根源。同样，没有管理会计系统的“初始加工”，就无法真正产生管理会计信息，就没有集成信息，会计信息就只能是对企业未来价值活动的错误反映。

管理会计初始加工。笔者前已述及，“同源分流”中的“同源”是指财务会计与管理会计的共同源头是会计；“分流”是指会计分离出财务会计分支与管理会计分支。既然财务会计与管理会计都是会计，那么就都应遵循会计的核算规则与核算程序。实际上，管理会计不仅要遵循会计核算规则，而且不能遵循统计核算规则，否则，它就是统计信息。既然财务会计与管理会计都是会计，从逻辑上来说，它们就应该遵循共同的规则，即会计的核算规则。自从复式记账法问世以来，会计从单式会计向复式会计转变，成为一门科学的学科，复式记账也就成为会计的核算规则。这个逻辑也可从会计产生财务会计与管理会计的历史中得到证实。在财务会计产生之前，会计就是管理会计，股份制企业的出现导致财务会计产生。管理会计首先是会计，它一定遵循会计的核算规则，遵循复式记账方法。管理会计信息系统遵循会计核算规则，会计核算规则不是财务会计准则，而是复式记账与账户性质的特征，遵循会计核算程序。这是财务会计与管理会计共同涵盖的内容。同时，有别于其他核算规则（统计核算规则），会计核算遵循货币计量原则。当然，财务会计与管理会计也应该遵循单独的核算规则。财务会计基本准则，是受托责任观的客观、公允、一致性目标要求下的会计收入、成本确认、加工、处理的规范；管理会计可以在遵循共同规范的前提下采纳未来会计核算准则。

管理会计核算遵循“利润表观”而不遵循“资产负债表观”的理论指导。

管理会计二次加工。“不同目的，不同成本”。管理决策不同，需要的管理会计信息也不同。为了有的放矢，管理会计系统会在初始加工所获得的管理会计信息基础上进行二次加工（这里的“二”是泛指，指多次）。管理会计信息的二次加工就是通常所说的管理会计信息加工处理，它是灵活、多样的，没有固定的处理方法与程序，可以应用各种数学模型和信息处理工具进行操作。

需要解释的一个问题是，为何此处所指的“二次加工”是科学、可靠的方法，而当前流行的“管理会计加工处理”却是错误的呢？两者的根本差异是，“二次加工”已经拥有了“初始加工”后的反映未来价值活动的信息，而“管理会计加工处理”没有经过“初始加工”，利用的数据主要是财务会计数据，所得到的信息是反映过去价值活动的信息。需要注意的是：数据成为生产要素的前提是数据反映客观的情境。只有反映客观情境的数据才能够用于大数据分析，否则便是“垃圾进入，垃圾出来”。这也是开展大数据分析前需要进行数据清理的缘由。从这个角度来说，管理会计数据是生产要素，能够帮助企业创造价值。

管理会计报告

管理会计报告存在的问题。管理会计报告应该说自从有管理会计开始就已经存在了，因为管理会计信息在确认、计量、加工的最后，逻辑的必然就是产生“管理会计报告”，如责任成本中心的各种报告、标准成本及标准成本差异分析报告等，只是当时还没有出现“管理会计报告”称谓而已。我国以“管理会计报告”为前提，探讨管理会计报告的文献出现在21世纪初。21世纪初到2014年我国以政府为主导推动管理会计研究开始，关于管理会计报告的研究主要是探讨管理会计报告的目标、功能、信息质量、定位等，管理会计报告与财务会计报告的区别与联系，以及两者的融合等内容。应该说，关于管理会计报告的研究还停留在概念框架的探索阶段。

我国管理会计报告相关文献的大量出现集中在2014年之后，该时期关于管理会计报告的研究开始进入管理会计报告概念框架的构建与应用的探索研究阶段。特别是在2018年财政部发布了最后一批管理会计应用指引之后，管理会计报告功能及体系建设成为管理会计体系建设的新方向。包括：从横向构建战略决策、战略控制、战略评价的管理会计报告体系；从纵向构建多层次的管理会计报告体系；从资本经营决策、资产经营决策、商品经营决策和生产经营决策4个层次，以及基于企业战略层、经营层和作业层构建业务与财务一体化的管理会计报告体系；搭建多维精益管理会计报告体系；在实践上，构建医院、化工等各个行业的管理会计报告体系。这里还要着重提到两个国际组织发布的关于管理会计报告的权威文件：一个是国际综合报告委员会（IIRC）于2013年12月发布的综合报告框架；另一个是美国管理会计师协会（IMA）于2016年4月发布的综合报告的实务公告。

管理会计报告的理论与实践之间难以突破的核心原因在于，没有领会手表定理和分离均衡的精神，在探索管理会计报告过程中出现“不该分离却分离”而“应该分离却没有分离”的现象。

第一个“不该分离却分离”而“应该分离却没有分离”的现象：首先，管理会计报告应该与管理会计的生产相联系，而不应该把它们分离。内容决定形式，管理会计报告作为信息确认、计量及加工的成果，自然应该取决于管理会计系统生产信息的特征。其次，前文提到管理会计信息的加工要经过初始加工和二次加工。由于两次加工的程序及结果即管理会计信息是不一样的，因此必须将它们分离，而不能够把它们混淆在一起，这样才能够形成合适的管理会计报告。

第二个“不该分离却分离”而“应该分离却没有分离”的现象：首先，管理会计作为会计的一个分支，管理会计报告应该联系会计报告进行研讨，这是“不该分离却分离”的现象；其次，管理会计与财务会计是会计的两个分支，应该把它们分离开来进行研讨，这是“应该分离却没有分离”的现象。

 管理会计报告的构建思路。管理会计报告分为初始确认的管理会计报告与二次确认的管理会计报告。初始确认的管理会计报告为固定框架管理会计报告（管理会计与财务会计分离与平行披露），二次确认的管理会计报告为自由框架管理会计报告。由于财务会计与管理会计都是会计的分支，财务会计报告与管理会计报告共同组成会计报告，应当一起在会计报告中列报。因而，在讨论管理会计报告之前，应当先讨论资本市场上财务会计（也是当前资本市场上的会计）的改革。

信息完整与透明：资本市场健康运行的前提。信息是现代资本市场的核心要素，证券市场是一个以信息为基础的市场。真实、完整、准确、公平的信息披露，是证券市场健康运行的基础。证券市场本质上是一个信息市场，证券市场的资源配置过程是由证券价格信号来引导的，因此，证券市场的资源配置效率和使用效率依赖于市场的定价效率和证券价格的信息含量，以及证券发行人的信息披露质量。信息披露是上市公司的法定义务。上市公司的信息披露必须遵守资本市场信息披露的及时性原则、完整性或充分性原则、真实性原则、准确性原则、公平性原则。信息披露直接影响证券市场的透明度和定价效率，不仅是投资者进行投资决策的重要依据，也是证券市场“三公”原则的法定基础和各国（地区）证券市场监管的核心内容。因此，为了真正建立一个公正、高效、有序、净化、健康、透明、成熟、完善的资本市场，为了全面提升资本市场的长期吸引力和国际竞争力，为了发展成为资本市场强国，我国必须进一步实质性地推进上市公司信息披露质量研究，推进资本市场的透明度改革和信息披露制度建设。

面向未来的管理会计信息：保证资本市场信息的完整性。会计信息与资本市场之间的关系，一直是会计界致力研究的重大课题。原因在于资本市场证券价格不仅影响每一个投资者的个人财产，而且影响整个社会的财富。资本市场的核心功能是资源配置功能，即“使资金流向那些使用效率高的企业”。该功能的有效发挥一方面可以使投资者获得可观的回报，另一方面也可以在宏观层面提高有限资源的使用效率，促进国民经济发展。那么， 如何保证资源配置功能的有效发挥呢？从资源配置的实质可以看出，资源配置功能能否有效发挥在于资本市场主体（特别是投资者）能否识别不同企业资源使用效率的高低。这里所说的资源使用效率是预期未来的使用效率，是需要市场主体进行预测的，而预测的依据应当是企业经营状况的历史及将来的发展变动趋势。因此，资源配置的过程实质上也就是市场主体对以会计信息为主的各类信息进行分析和判断，进而预测企业资源预期使用效率的过程。在这一过程中，会计信息功能能否有效发挥是资源能否实现合理配置的决定因素。

由于信息的时间分布有很多表现形式，可以表现为现在的信息、过去的信息，更多地表现为将来的信息。由于“现在”这一时点不断发生变化，它只是一个在哲学角度有意义的概念，现在的信息没有现实意义，可以将其放弃。因此，资本市场投资者和潜在投资者关心企业两个方面的信息：一是企业决定（将来）做什么，二是企业（已经决定的）事情做得怎么样。前者实际上就是企业面向将来经济行为的信息，企业准备如何进行资源配置，这些资源配置的效益如何？后者就是企业面向过去经济行为的信息，企业资源充分利用的结果如何？前者是说明企业将来资源配置是否具有盈利水平与盈利能力，从而作为投资者和潜在投资者进行投资或不投资的决策依据，也就是说，前者是以决策相关性为目标的会计信息；后者是说明企业履行受托责任的情况，也就是经常说的有关受托责任履行情况的会计信息。

资本市场的投资者从事投资活动，收集的核心信息有助于投资者未来的投资活动开展。那么，投资者收集的信息必须是面向未来的价值活动信息，而不是过去的价值活动信息。这个不仅是逻辑上的推导，也有实务方面的证据。为了满足资本市场投资者对企业未来价值活动的信息需求，资本市场上有一个职业是证券投资分析师［不包括基于资本市场技术（K线图）证券分析师］，专门基于社会、企业的基本面进行证券投资分析，其工作内容就是提供企业未来经济活动的预测信息。然而可惜的是，由于证券投资分析师未能真正提供企业管理会计信息，因此未能真正满足资本市场投资者的信息需求。同时，根据社会调查分析，资本市场需要的管理会计信息占整体信息需求的60%以上。

由于受“财务会计是对外会计（external accounting），管理会计是对内会计（internal accounting）”思想的影响，企业一直只向资本市场提供财务会计信息，而没有提供管理会计信息。特别是当市场缺乏管理会计信息时，人们认为仅仅是财务会计的理论或实践出了问题，也仅对财务会计理论或实务进行完善和修改。这种做法，不仅没有解决资本市场缺乏管理会计信息的问题，反而破坏了财务会计的信息结构与功能，导致财务会计丧失相关性。

厘清财务会计信息与管理会计信息：提升会计信息相关性。随着社会变化的加剧，资本市场波动越来越频繁，市场风险越来越大，资本市场对管理会计信息的需求日益增加，这就导致需要在财务会计框架内对财务会计进行改革。比如，在财务会计框架中引入公允价值等管理会计要素。但其结果是财务会计框架内财务会计信息与管理会计信息的混淆加剧。这就必然导致资本市场会计信息含量越来越低。因此，管理会计与财务会计的分离与平行披露势在必行。

基于初始确认的管理会计报告：管理会计与财务会计的分离与平行披露。会计是一个信息系统，它对企业的资金运动进行反映并向企业利益相关者提供其所反映的信息。会计信息系统可以反映企业资金过去的活动信息，也能够反映企业资金将来的活动信息。财务会计与管理会计是会计下面的子学科，它们有清晰的界限。

管理会计是以决策相关性为目标，向企业经营管理者以及资本市场的信息使用者提供管理会计信息；财务会计是以受托责任为目标，为企业经营管理者以及资本市场的信息使用者提供财务会计信息。

首先，管理会计是面向未来会计，财务会计是面向过去会计。过去只有一种确定的场景，而未来具有N种不确定性的情景。财务会计只有一个系列的财务会计报告，而管理会计具有N个系列的管理会计报告。当然，每个系列可以按发生概率进行排序，选择机会成本最大可能的系列来列示。

其次，联系管理会计的初始加工，管理会计是会计，就应该遵循会计的信息加工处理程序与方法；管理会计核算遵循“利润表观”而不是“资产负债表观”的理论指导。因此，管理会计初始加工后的管理会计信息仍然体现会计的性质与特征，从信息的表现形式看，它与财务会计应该基本一样。它仍然可以有统一格式的财务报表，如资产负债表和利润表等。同时，联系管理会计确认中可采用权责发生制与收付实现制，每个系列的管理会计报告可以有两套报告：一套是基于权责发生制的管理会计报告；一套是基于收付实现制的管理会计报告。再次，联系到在管理会计的“确认”环节，商誉等不能作为资产在资产负债表列示，而应该在利润表列示，管理会计报告的资产负债表不列示“商誉”资产，这一点也适用财务会计报告。

基于二次确认的管理会计报告及其特点。除了上述基于初始确认的管理会计报告，管理会计报告还包括基于二次确认的管理会计报告。基于二次确认的管理会计报告是自由框架管理会计报告，是指企业运用统计方法或数学模型等工具或手段，按照“不同目的，不同成本”的原则，根据初始加工的管理会计信息和业务的基础信息加工整理形成的，满足信息使用者需要的管理会计报告。

二次加工的管理会计报告与当前社会上流行的管理会计报告之间最大的差异是它们所采用的数据差异：前者所应用的数据是基于初始加工的管理会计数据；而后者所应用的数据主要是财务会计数据。不过，两者的共同点也很多，具体如下：数据来源多样，除了基于初始加工的管理会计数据，还包括各种业务数据，以及管理数据、各种场景数据、经营环境及社会种类数据等；管理会计报告综合多种信息，有财务的和非财务的；数据呈现形式多样，有结构化数据也有非结构化数据；报告格式灵活等。

来源：财会月刊 作者：许金叶

管理会计师CNMA是由财政部直属事业单位北京国家会计学院推出的管理会计证书项目，分为初、中、高三个等级，致力于培养具有国际视野、符合中国国情、具有鲜明中国特色的管理会计师人才。